Gyventojai, kurie visą darbo laikotarpį kaupė pensijai antrojoje pakopoje, sulaukę pensinio amžiaus gali tikėtis ne tik įprastos „Sodros“ senatvės pensijos, bet ir papildomos išmokos. Ši papildoma išmoka mokama iš žmogaus per gyvenimą sukauptų lėšų ir vadinama pensijų anuitetu.
Pastaruoju metu tokių išmokų gavėjų skaičius Lietuvoje pamažu auga. Vasario pabaigos duomenimis, pensijų anuitetus buvo įsigiję beveik penki tūkstančiai gyventojų. Vidutinė mėnesio išmoka skiriasi priklausomai nuo pasirinktos anuiteto rūšies. Pavyzdžiui, pasirinkus standartinį anuitetą be paveldėjimo galimybės, vidutinė išmoka siekia kiek daugiau nei 78 eurus per mėnesį. Jei pasirenkamas anuitetas su paveldėjimo galimybe, vidutinė suma yra mažesnė – apie 67 eurus.
Skirtumai tarp išmokų gali būti gana dideli. Didžiausia šiuo metu mokama mėnesinė išmoka viršija 360 eurų, o mažiausia siekia kiek daugiau nei 9 eurus. Per vieną mėnesį į Pensijų anuitetų fondą už naujai įsigytus anuitetus buvo pervesta daugiau nei pusė milijono eurų.
Kai žmogus baigia kaupti pensijų fonde ir sulaukia pensinio amžiaus, sukauptas turtas parduodamas, o gautos lėšos pervedamos į specialų fondą, iš kurio ir mokamos anuiteto išmokos. Nedidelė dalis – apie 2,5 procento – skiriama administravimo išlaidoms, o likusi suma investuojama ir naudojama išmokoms mokėti.
Pensijų anuitetų fondo turtas yra paskirstomas į kelias skirtingas dalis, kurios turi skirtingas funkcijas. Viena jų skirta trumpalaikiam likvidumui užtikrinti – tai lėšos, reikalingos išmokoms mokėti artimiausiu laikotarpiu. Kita dalis formuoja garantinį rezervą, kuris padeda užtikrinti išmokų stabilumą ilgesniu laikotarpiu. Trečioji dalis investuojama aktyviau, siekiant ilgainiui uždirbti papildomą grąžą ir padidinti fondo vertę.
Investuojamos lėšos nukreipiamos į įvairias finansines priemones – nuo saugesnių skolos vertybinių popierių ir terminuotųjų indėlių iki akcijų bei investicinių fondų. Toks paskirstymas leidžia subalansuoti riziką ir galimą investicinę grąžą.
Jeigu investicijos parduodamos brangiau, nei buvo įsigytos, susidaręs pelnas paskirstomas anuitetų gavėjams. Vien per vasario mėnesį iš investicijų buvo realizuota beveik pusės milijono eurų pelno suma.
Pastaraisiais mėnesiais finansų rinkose pastebimi tam tikri pokyčiai. Ilgą laiką sparčiai augusios technologijų bendrovių akcijos pradėjo rodyti kuklesnius rezultatus. Kai kurių didžiųjų JAV technologijų įmonių akcijų vertė nuo metų pradžios sumažėjo daugiau nei dešimtadaliu. Dar didesnius svyravimus patyrė bendrovės, siejamos su dirbtinio intelekto technologijomis.
Tokią situaciją iš dalies lemia investuotojų nuotaikų pokyčiai. Pastaraisiais metais rinkoje vyravo didelis susidomėjimas dirbtinio intelekto technologijomis ir su jomis susijusiomis bendrovėmis. Tačiau dalis ekspertų vis dažniau kalba apie galimą per didelį optimizmą ir vertės „burbulus“.
Be to, technologijų pažanga kelia ir platesnių ekonominių diskusijų. Kai kurie analitikai svarsto, kad spartus automatizavimas ir dirbtinio intelekto plėtra gali turėti įtakos darbo rinkai, o tai ilgainiui gali paveikti ir vartojimą bei ekonomikos augimą. Vis dėlto panašūs nuogąstavimai dažnai pasireikšdavo ir ankstesnių technologinių revoliucijų pradžioje – tiek interneto atsiradimo, tiek pramonės transformacijos laikotarpiu.
Dėl šių priežasčių dalis investuotojų vis dažniau atsigręžia į tradicinius sektorius – energetiką, pramonę ar žaliavas. Pastaruoju metu būtent šių sričių įmonės kai kuriose rinkose demonstruoja spartesnį augimą nei technologijų bendrovės.
Tarp geriausius rezultatus rodžiusių investicijų pastaraisiais mėnesiais išsiskyrė pasaulio energetikos įmonių akcijos ir kai kurių besivystančių rinkų fondai. Tuo metu technologijų bendrovių akcijų krepšeliai bei kai kurie finansų sektoriaus fondai patyrė didesnių svyravimų.
Šios rinkų tendencijos svarbios ir pensijų anuitetų fondui, nes nuo investicijų rezultatų priklauso ir galutinė ilgalaikė grąža. Nors trumpuoju laikotarpiu rinkos gali svyruoti, ilgesnėje perspektyvoje investicijų diversifikacija padeda užtikrinti stabilų fondų veikimą ir nuoseklų papildomų pensijų išmokų mokėjimą.
