Ar verta likti antrojoje pakopoje? Naujausi duomenys rodo aiškią tendenciją

Atnaujinta antrosios pakopos pensijų sistema ir toliau kelia daug diskusijų. Vieni gyventojai pasinaudojo galimybe atsiimti dalį ar visas sukauptas lėšas, kiti nusprendė tęsti kaupimą, o dar dalis kol kas stebi situaciją ir sprendimą atideda vėlesniam laikui.

Po reformos pradžios buvo prognozuojama, kad masinis pasitraukimas gali paveikti sistemos stabilumą. Vis dėlto naujausi duomenys rodo, kad antroji pakopa išlieka viena svarbiausių ilgalaikio kaupimo priemonių Lietuvoje, o didžioji dalis dalyvių joje liko.

Tuo pačiu ekspertai primena, kad pensijų kaupimas yra ilgalaikis procesas, todėl trumpalaikiai pokyčiai ar rinkų svyravimai ne visada atspindi realų rezultatą, kurį žmogus gali pasiekti per kelis dešimtmečius.

Nors dalis gyventojų pasitraukė, dauguma kaupimą tęsia

Po reformos įsigaliojimo šimtai tūkstančių žmonių nusprendė atsiimti sukauptas lėšas arba pasitraukti iš sistemos. Tai buvo pirmas kartas, kai gyventojai gavo tokią galimybę.

Tačiau nepaisant aktyvaus pasitraukimo, antrojoje pakopoje ir toliau kaupia apie 857 tūkst. gyventojų. Tai rodo, kad didžioji dalis dalyvių pasirinko tęsti ilgalaikį kaupimą.

Pastebima ir kita tendencija – prie sistemos prisijungia nauji dalyviai. Tarp jų yra ne tik pirmą kartą pradėję kaupti gyventojai, bet ir anksčiau pasitraukę žmonės, nusprendę grįžti.

Investicijų rezultatai išliko teigiami

Pastarieji metai finansų rinkose buvo kupini iššūkių. Investuotojų nuotaikas veikė geopolitiniai konfliktai, infliacija, ekonomikos augimo lėtėjimo prognozės bei energetikos sektoriaus pokyčiai.

Nepaisant to, pensijų fondų rezultatai išliko palankūs. Dalis gyvenimo ciklo fondų šių metų pradžioje buvo sukaupę daugiau nei 8 proc. investicinę grąžą.

Dar svarbesnė ilgalaikė perspektyva. Nuo gyvenimo ciklo fondų modelio įvedimo 2019 metais daugelio akcijomis paremtų fondų vidutinė metinė grąža viršijo 9 proc. Tai primena vieną pagrindinių investavimo taisyklių – ilgalaikėje perspektyvoje rinkos linkusios augti, nors trumpalaikių svyravimų išvengti nepavyksta.

Masinis lėšų atsiėmimas sistemos nesukrėtė

Vienas dažniausių klausimų po reformos buvo susijęs su tuo, ar didelis pasitraukusiųjų skaičius neprivers fondų valdytojų keisti investavimo strategijos.

Pensijų fondai šiam scenarijui ruošėsi iš anksto. Buvo sukaupti likvidumo rezervai ir suplanuoti procesai, leidžiantys išmokėti lėšas pasitraukusiems dalyviams nekeičiant pagrindinių investavimo principų.

Dėl to fondai ir toliau investuoja pagal gyvenimo ciklo modelį, lėšas paskirstydami tarp įvairių pasaulio rinkų, sektorių ir turto klasių. Toks diversifikavimas laikomas vienu svarbiausių būdų mažinti investavimo riziką ilguoju laikotarpiu.

Kodėl dalis gyventojų vis dar renkasi kaupti?

Vienas pagrindinių antrosios pakopos privalumų išlieka valstybės paskata. Kasmet prie kaupimo prisidedama papildoma suma, kuri ilgainiui gali reikšmingai padidinti galutinį sukauptą kapitalą.

Svarbus ir sudėtinių palūkanų efektas. Ilgainiui grąža uždirbama ne tik nuo žmogaus įmokų, bet ir nuo anksčiau uždirbto investicinio prieaugio. Būtent dėl šios priežasties kuo ilgesnis kaupimo laikotarpis, tuo didesnė jo nauda.

Papildomais privalumais laikoma ir tai, kad sukauptos lėšos gali būti paveldimos, o pensijų išmokoms taikomos palankesnės mokestinės sąlygos.

Reforma suteikė daugiau pasirinkimo

Vienas svarbiausių pokyčių po reformos – didesnis lankstumas.

Gyventojai dabar gali laikinai sustabdyti kaupimą, atsiimti iki 25 proc. savo sukauptų lėšų arba visiškai pasitraukti iš sistemos. Taip pat numatyta galimybė vėliau sugrįžti ir vėl pradėti kaupti.

Ekonomistų vertinimu, būtent didesnė pasirinkimo laisvė gali prisidėti prie didesnio pasitikėjimo sistema, nes žmonės jaučiasi turintys daugiau kontrolės priimdami sprendimus dėl savo finansinės ateities.

Sprendimą verta priimti neskubant

Specialistai pabrėžia, kad pensijų kaupimo klausimas turėtų būti vertinamas ne per kelių mėnesių ar metų, o per kelių dešimtmečių laikotarpį.

Trumpalaikiai rinkų svyravimai ar ekonominiai neramumai nėra neįprastas reiškinys investavimo pasaulyje. Istorija rodo, kad ilgainiui finansų rinkos atsigauna po krizių ir toliau auga.

Todėl prieš priimant sprendimą pasitraukti ar tęsti kaupimą rekomenduojama įvertinti savo finansinę situaciją, ilgalaikius tikslus ir visas galimas alternatyvas. Pensijų kaupime, kaip ir investavime apskritai, didžiausią reikšmę dažniausiai turi laikas, nuoseklumas ir kantrybė.